Льготная ипотека: ждать ли «пузыря» в кредитном секторе?

Подводя итоги года на рынке недвижимости, невозможно не упомянуть программу льготного ипотечного кредитования, которая действует уже восьмой месяц. Незадолго до предполагаемого срока ее завершения правительством было принято решение о продлении действия программы на следующий год, до 1 июля. Все эксперты единодушно считают, что льготная ипотека, без преувеличения, спасла отрасль он неконтролируемого спада, который явно наметился в марте. В ходе реализации программы сумма кредита, выдаваемого под субсидируемую государством процентную ставку, выросла, а первоначальный взнос снизился.

Все это происходило на фоне снижения ключевой ставки ЦБ РФ до рекордных 4,25% (18 декабря 2020 года совет директоров ЦБ оставил ее на этом уровне), что, в свою очередь, привело к снижению доходности банковских вкладов и депозитов. Именно поэтому спрос на квартиры для жизни, стимулированный льготной ипотекой, сложился с ростом спроса на недвижимость, как средство сохранения накоплений. По данным Росреестра от 1 декабря, с момента старта программы в стране зарегистрировано 127,5 тыс. льготных ипотечных кредитов. Высокий спрос, как водится, привел к росту цен – и это тогда, когда растет безработица и доходы подавляющего большинства граждан неуклонно падают.

В 2020 году цены квартир росли примерно на 1% в месяц

В среднем, по данным Росстата, в 2020 году цены на квартиры росли примерно на процент в месяц; в Москве, Санкт-Петербурге, Калининграде, Нижнем Новгороде и ряде других регионов – быстрее. Глава ДОМ.РФ Виталий Мутко, комментируя перспективы льготной ипотеки журналу Forbes, так сказал об этом:

«Что тревожно? Доходы граждан не растут. Несмотря на видимый рост цен, льготная ипотека выгодна и застройщикам, которым она обеспечивает спрос, и гражданам. Но если цена вырастет больше, например на 17-20%, то один из интересантов, то есть покупатель, потеряет выгоду, о чем и говорила Эльвира Набиуллина».

Действительно, 18 декабря на пресс-конференции по итогам заседания Совета директоров Центробанка, она в очередной раз высказала свои опасения, касающиеся возможного перегрева рынка из-за роста количества «плохих» кредитов. «Вы знаете наше отношение к льготной ипотеке. Мы считаем, что вовремя нужно свернуть эту программу для того, чтобы как раз не сформировались пузыри», – сказала она. Помимо этого, Центробанк готов ужесточить меры по регулированию ипотеки, если быстрый рост цен будет продолжаться.

«Если рост цен на недвижимость продолжит ускоряться, это может усилить амплитуду кредитного цикла, привести к повышенному спросу на ипотечные кредиты и последующему более глубокому кредитному сжатию», – предупреждает ЦБ.

Рост доли кредитов с первым взносом менее 20%

Еще одним тревожным симптомом там считают рост доли кредитов с первоначальным взносом менее 20%. «Если доля предоставляемых кредитов с небольшим первоначальным взносом продолжит увеличиваться, это может снизить качество кредитных портфелей банков в будущем». Такое снижение, напомним, стало возможным благодаря обновленным условиям программы льготной ипотеки. В свете же того, что иногда ипотечные клиенты используют в качестве первого взноса потребительский кредит, опасения банка кажутся обоснованными.

Тем не менее, Минстрой РФ считает, что льготную ипотеку надо продлевать. Цель продления – реализация планов по вводу жилья в России к 2030 году. Об этом заявил Никита Стасишин, заместитель министра, на конференции «Итоги года с РБК. Рынок недвижимости 2020». «Пока программа продлена до 1 июля 2021 года, но если нам необходимо выполнить указ президента и построить в общей сложности до 2030 года порядка 1 млрд. квадратных метров жилья, то, конечно, эту программу надо продлевать и работать над снижением процентной ставки в целом в стране» – сказал он. Ранее об этом неоднократно заявлял вице-премьер РФ Марат Хусннулин.

Льготная ипотека: ждать ли «пузыря» в кредитном секторе?
Понравилась статья? Поделись с друзьями!
/*yandexChatWidgetCallback */